마이클 버리가 11월 11일 룰루레몬을 다시 샀다. 10월 5일 세금 손실을 확정하려고 팔면서 30일 뒤 되사겠다고 밝힌 지 37일 만이다. 되산 값은 판 값보다 비쌌다. 10월 5일 종가는 93.14달러였고, 11월 11일 주가는 105.98~109.13달러 사이를 오갔다. 어림잡아 14~17% 더 주고 같은 주식을 되찾았다. 같은 날 반도체는 다시 뛰었다. 반도체 상장지수펀드(ETF) SMH가 4.8%, 마이크론이 11.9% 올랐다. 버리의 가장 큰 하락 베팅인 SMH 풋옵션(값이 떨어질수록 이익이 나는 계약)은 가정 행사가에서 5% 가까이 멀어졌다. 하루 전 밤에는 처음으로 비중을 밝혔다. 메르카도리브레와 호주 가구 쇼핑몰 템플앤웹스터가 각각 포트폴리오의 10%를 넘는다.
버리는 11월 11일 Substack 글 'Trading Post & Prattle'에서 "Today, I made a number of trades in stocks"라고 썼다. 본문은 유료다. Investing.com이 전한 내용은 이렇다. 버리는 룰루레몬을 하락 여지가 제한된 "a good bet"이라고 불렀다. 주가가 이날 최대 4% 빠지자 "and that is good enough for me"라고 적었다. 어도비·페이팔·징둥닷컴·메르카도리브레·스프라우츠도 더 샀다. 수량과 단가는 어느 종목도 나오지 않았다.
11월 10일 종가 110.37달러에서 4% 빠지면 약 105.96달러다. 이날 장중 저가 105.98달러와 거의 같다. 글은 미국 동부 시각 오후 1시 2분에 올라왔다. 매수가를 장중 범위로 잡으면, 종가 107.45달러 기준 손익은 투자금 1만 달러당 +139달러에서 -154달러 사이다. 이 값은 매수가를 모르는 상태의 가정이다.
| 시점 | 가격(달러) | 10월 5일 종가 대비 | 구분 |
|---|---|---|---|
| 10월 5일 종가 (매도 공개일) | 93.14 | 기준 | 가정 매도가 |
| 11월 11일 장중 저가 | 105.98 | +13.79% | 가정 매수가 하단 |
| 11월 11일 장중 고가 | 109.13 | +17.17% | 가정 매수가 상단 |
| 11월 11일 종가 | 107.45 | +15.36% | 사실 (-2.65%) |
버리가 10월 5일 팔지 않고 들고 있었다면 투자금 1만 달러당 약 1,536달러를 더 벌었다. 세금 손실을 인정받으려면 판 뒤 30일 안에는 같은 주식을 되사지 못한다(워시세일 규칙). 그 기다림 동안 주가가 15% 올랐다. 아낀 세금이 이 차이를 메웠는지는 버리만 안다. 2025년 9월 말 13F(기관 보유 보고서)에 남은 룰루레몬 10만 주는 이 개인 매매와 별개 기록이다.
버리는 11월 10일 밤 'Portpourri November 10, 2026 - New Portfolio Feature!'를 올렸다. 부제는 'Portfolio Tidbits, Nvidia, Fannie & Freddie, Hong Kong, and more.'다. 보도된 내용을 추리면 다섯 갈래다.
비중이 숫자로 나온 것은 Substack 공개 매매 가운데 처음이다. 다만 보도가 전한 것은 위 두 종목과 홍콩 다섯 종목뿐이라, 나머지 종목의 비중과 크기 순서는 여전히 9월 9일 목록에 기대야 한다.
11월 11일 버리의 하락 베팅이 걸린 기초자산이 모두 올랐다. 반도체가 가장 셌다. 9월 28일 버리가 공매도를 접은 코어위브는 실적 다음 날 24.7%, 네비우스는 15.4% 뛰었다.
SMH는 506.96달러로 마감했다. 보도 범위에서 고른 가정 행사가(미리 정한 매도 가격) 482.66달러보다 4.79% 위다. 하루 전에는 0.20% 위였다. 지금 가격으로 만기를 맞으면 이 풋의 내재가치(당장 행사해 얻는 값)는 0이고, 그 거리가 하루 만에 다섯 배 넘게 벌어졌다. 같은 조건 상장 풋(2027년 6월, 470달러)은 11월 11일 체결이 없었다. 장중 호가는 38.00/42.60달러로, 가운데 값 40.30달러는 마지막 체결 46.99달러보다 약 14% 낮다.
| 풋 | 11월 11일 종가 | 가정 행사가까지 | 11월 10일 확정 |
|---|---|---|---|
| SMH 2027년 6월 (가정 482.66) | 506.96 | 행사가 위 4.79% (내재가치 0) | 행사가 위 0.20% |
| 나스닥100 2027년 4월 (가정 24,706.52) | 28,374.25 | 12.93% 더 내려야 함 | 10.94% |
| 메트라이프 장기 풋 (가정 70) | 102.94 | 32.00% | 31.67% |
| 캐터필러 2027년 12월 (400, 남은 25%) | 601.61 | 33.51% | 31.57% |
| 팔란티어 2027년 9월 (가정 100) | 172.46 | 42.02% | 40.77% |
| 오라클 2027년 12월 (가정 50) | 128.40 | 61.06% | 57.62% |
거리 = (종가 - 가정 행사가) ÷ 종가. 11월 10일 열은 일별 확정 종가로 바로잡은 값이다.
| 계약 | 마지막 체결 | 전일 종가 | 호가 | 거래량 | 미결제약정 |
|---|---|---|---|---|---|
| SMH 2027-06-17 470 풋 | 11/11 체결 없음 (46.99, 11/10 10:02:18 EST) | 46.99 | 38.00 / 42.60 | 0 | 714 |
| CAT 2027-12-17 400 풋 | 21.05 (15:33:28 EST) | 24.00 | 20.75 / 23.25 | 14 | 762 |
| PLTR 2027-06-17 50 풋 | 0.45 (14:37:06 EST) | 0.55 | 0.40 / 0.65 | 7 | 9.4k |
| MU 2027-06-17 500 풋 | 23.72 (15:11:12 EST) | 34.90 | 23.60 / 25.00 | 396 | 4.73k |
| MSFT 2028-12-15 700 콜 | 56.50 (12:49:16 EST) | 60.31 | 55.10 / 57.20 | 24 | 2,900 |
야후파이낸스 지연 시세다. 체결이 드문 계약은 마지막 체결가가 종가와 다를 수 있다.
캐터필러 풋은 계산이 되는 유일한 하락 베팅이다. 버리는 11월 6일 약 4배가 된 이 풋의 75%를 팔았고, 남은 25%의 시가가 처음 넣은 돈과 비슷하다고 적었다. 같은 조건 상장 풋이 11월 6일 28.50달러에서 11월 11일 21.05달러로 내린 비율을 그대로 대입하면, 남은 풋은 투자금 1만 달러당 약 7,386달러다. 11월 6일 현금화한 약 3만 달러를 합친 손익은 약 +27,386달러(+274%)로, 하루 새 약 1,035달러 줄었다. 참고 계약의 등락을 버리 계약에 그대로 옮긴 추정치다.
오르는 쪽에 건 종목은 엇갈렸다. 몰리나헬스케어는 1.4% 오른 209.25달러, 메르카도리브레는 1.5% 오른 1,512.02달러였다. 징둥닷컴은 1.6% 내린 27.85달러다. 페이팔은 1.2% 올라 6월 증액분(40.98달러) 대비 +45%가 됐다. 진입 기준가가 확인된 롱 다섯 종목에 1만 달러씩 넣었다고 가정한 소계는 -4.12%로, 바로잡은 11월 10일 값 -4.32%보다 나아졌다.
| 구분 | 기준금액 | 평가액 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 11월 11일 발표값 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12종목 동일 금액 비교 바스켓 | 120,000 | 119,776.10 | +97.41 (+0.08%) | -223.90 | -0.19% | -339.06 / -0.28% (정정 후 -321.31 / -0.27%) |
| 롱 5종목 (몰리나·징둥·메르카도 평가 + 플러터·조에티스 청산) | 50,000 | 47,939.74 | +97.41 (몰리나 +146.46, 징둥 -166.78, 메르카도 +117.73) | -2,060.26 | -4.12% | -2,175.42 / -4.35% (정정 후 -2,157.67 / -4.32%) |
| 숏 7종목 청산 (9/28 종가 환매 가정) | 70,000 | 71,836.36 | 0 | +1,836.36 | +2.62% | 같음 |
| 옛 13F 주식 4종목 기계적 시가 (수량 유지 가정) | 기준 없음 | 67,225,052.76 | +333,493.12 | 산출 불가 | 산출 불가 | 66,866,110.18 (정정 후 66,891,559.64) |
12종목 바스켓은 진입가가 확인된 12개 거래에 1만 달러씩 넣었다고 가정한 비교 지표다. 실제 계좌 수익률이 아니다. 캐터필러 풋 추정(+274%)과 룰루레몬 재매수(범위 가정)는 단위와 기준이 달라 넣지 않았다. 제외한 것은 수량·단가가 없는 옵션 전부(13F 옵션 4건, 개인 공개 풋·콜), 진입가가 공개되지 않은 롱(템플앤웹스터·어도비·비르켄슈토크·홍콩 종목 등), 시리즈가 공개되지 않은 우선주다. 13F 옵션의 기초주식 명목가치는 실제 옵션 값이나 위험금액이 아니어서 쓰지 않았다.
버리는 9월 28일 주식 공매도 일곱 개를 모두 되사고 풋으로 갈아탔다. 그대로 들고 있었다면 대표 진입가 기준 합계는 +21.55%다. 11월 10일 +26.59%에서 하루 새 5%포인트 넘게 줄었다. 마이크론과 네비우스가 많이 오른 탓이다. 실제 환매 결과 +2.62%와의 차이도 그만큼 좁혀졌다.
| 종목 | 진입가 | 실제 환매 | 11월 11일 종가 | 들고 있었다면 | 11월 10일 확정 |
|---|---|---|---|---|---|
| 캐터필러 | 1,060.98 | +22.72% | 601.61 | +43.30% (+4,329.68) | +44.90% |
| SOXX | 642.80 (분할 전) | +12.76% | 155.40 (환산 466.20) | +27.47% (+2,747.36) | +31.59% |
| 네비우스 | 211.77 | -9.50% | 154.69 | +26.95% (+2,695.38) | +36.72% |
| 마이크론 | 1,051.87 | -0.20% | 811.30 | +22.87% (+2,287.07) | +31.06% |
| 엔비디아 | 210.28 | -8.84% | 173.73 | +17.38% (+1,738.16) | +19.68% |
| 오라클 | 145.00 | +8.55% | 128.40 | +11.45% (+1,144.83) | +18.63% |
| 팔란티어 | 175.00 | -7.13% | 172.46 | +1.45% (+145.14) | +3.53% |
| 합계 (70,000달러) | - | +1,836.36 (+2.62%) | - | +15,087.62 (+21.55%) | +18,612.58 (+26.59%) |
| 종목 | 10월 5일 종가 | 11월 11일 종가 | 등락 | 1만 달러당 |
|---|---|---|---|---|
| 룰루레몬 (판 쪽, 11/11 재매수) | 93.14 | 107.45 | +15.36% | +1,536.40 (들고 있었다면) |
| 조에티스 주식 (판 쪽) | 71.41 | 82.57 | +15.63% | +1,562.81 (들고 있었다면) |
| 스프라우츠 주식 (판 쪽) | 64.92 | 50.56 | -22.12% | -2,211.95 (들고 있었다면) |
| 데커스 (산 쪽) | 80.21 | 88.38 | +10.19% | +1,018.58 |
| BYD (산 쪽, 홍콩달러) | 74.10 | 69.20 | -6.61% | -661.27 홍콩달러 |
| 프레디맥 보통주 (산 쪽, 뒤에 전량 매도) | 3.89 | 3.96 | +1.80% | +179.95 (들고 있었다면) |
| 패니메이 보통주 (판 쪽) | 4.21 | 4.43 | +5.23% | +522.57 (들고 있었다면) |
스프라우츠는 주식 대신 장기 콜을 샀고 11월 10~11일 콜을 더 샀다고 보도됐다. 스프라우츠 주가는 11월 11일 3.5% 올랐지만 여전히 10월 5일보다 22% 낮다.
첫 갈래는 마지막 완전 공시인 13F(2025년 9월 30일 기준)다. 나머지는 2025년 11월 등록 해지 뒤 버리가 Substack과 X에서 개인적으로 밝힌 거래다. 가격은 미국 11월 11일 정규장 종가(16:00 EST, 마감 직후 일별 표 값), 홍콩·호주는 11월 11일 현지 종가, 패니·프레디와 우선주는 11월 11일 장외 일별 종가다. 전일 손익은 11월 10일 확정 종가 대비다. 달러 금액은 수량이 공개된 13F 주식에만 적었고, 그것도 옛 수량을 지금까지 들고 있다는 가정이다.
| 구분 | 종목/상품 | 방향 | 공개 수량 | 진입 기준 | 최신가 | 추정 현재가치 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 신뢰도 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13F 완전 공시 (2025-09-30) | ||||||||||
| 13F | BRKRP 브루커 우선주 | 롱 | 48,334주 | 미공개 | 459.43 (전일 455.28) | 22,206,089.62 (옛 수량 가정) | +200,586.10 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 현재 보유 불명 |
| 13F | LULU 룰루레몬 | 롱(2025년 공시) | 100,000주 | 미공개 | 107.45 (전일 110.37) | 10,745,000.00 (가정) | -292,000.00 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 개인 계좌 매매와 별개 |
| 13F | MOH 몰리나헬스케어 | 롱 | 125,000주 | 미공개 | 209.25 (전일 206.35) | 26,156,250.00 (가정) | +362,500.00 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음 |
| 13F | SLM 샐리메이 | 롱 | 480,054주 | 미공개 | 16.91 (전일 16.78) | 8,117,713.14 (가정) | +62,407.02 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음 |
| 13F 옵션 | HAL 할리버튼 콜 | 상승 | 2,500,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (HAL 32.93, 전일 31.86) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만, 명목가치는 위험금액 아님 |
| 13F 옵션 | NVDA 엔비디아 풋 | 하락 | 1,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (NVDA 173.73, 전일 168.89) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 |
| 13F 옵션 | PLTR 팔란티어 풋 | 하락 | 5,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PLTR 172.46, 전일 168.82) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 |
| 13F 옵션 | PFE 화이자 콜 | 상승 | 6,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PFE 29.45, 전일 29.36) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 |
| 개인 공개 롱 (주식) | ||||||||||
| 11/11 신규(재매수) | LULU 룰루레몬 재매수 | 롱 | 미공개 | 가정 11/11 장중 105.98~109.13 | 107.45 | 산출 불가 | 해당 없음(당일 매수) | +138.71 ~ -153.94/1만 달러 (가정) | +1.39% ~ -1.54% (가정) | 매수 높음(보도), 단가는 범위 가정 |
| 9/9 순위, 11/10 비중 10% 초과 | MELI 메르카도리브레 (특정 증액분) | 롱 | 미공개(10% 초과) | 1,850.00 | 1,512.02 (전일 1,490.24) | 산출 불가 | +117.73/1만 달러 | -1,826.92/1만 달러 | -18.27% | 중간, 다른 증액분 제외 |
| 11/5 증액 | MELI 실적 뒤 추가 매수 | 롱 | 미공개 | 1,500 이하 (11/5 저가 1,469.01) | 1,512.02 | 산출 불가 | +145.20 ~ +148.26/1만 달러 (가정) | +80.13 ~ +292.78/1만 달러 (가정) | +0.80% ~ +2.93% (가정) | 매수 높음, 단가는 범위 가정 |
| 11/10 공개, 11/11 추가 보도 | MELI 두 번째 1,500 이하 매수 | 롱 | 미공개 | 1,500 이하 (날짜·단가 미공개) | 1,512.02 | 산출 불가 | 산출 불가(매수일 불명) | 최소 +80.13/1만 달러 (1,500 가정) | 최소 +0.80% (가정) | 매수 높음, 날짜·단가 낮음 |
| 9/9 순위, 11/10 비중 10% 초과 | TPW 템플앤웹스터 (호주) | 롱 | 미공개(10% 초과) | 미공개 | 6.23 AUD (전일 6.42) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -2.96%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 비중 높음(보도), 원가 미공개 |
| 9/9 순위 | MOH 몰리나헬스케어 (특정 증액분) | 롱 | 미공개 | 198.00 | 209.25 (전일 206.35) | 산출 불가 | +146.46/1만 달러 | +568.18/1만 달러 | +5.68% | 중간 |
| 9/9 순위, 11/10·11/11 증액 | JD 징둥닷컴 (특정 증액분) | 롱 | 미공개 | 27.58 | 27.85 (전일 28.31) | 산출 불가 | -166.78/1만 달러 | +97.90/1만 달러 | +0.98% | 중간, 새 증액분 단가 미공개 |
| 10/5 신규 | DECK 데커스아웃도어 | 롱 | 미공개 | 가정 10/5 종가 80.21 | 88.38 (전일 89.79) | 산출 불가 | -175.79/1만 달러 (가정) | +1,018.58/1만 달러 (가정) | +10.19% (가정) | 매수 높음, 손익 낮음 |
| 6/14 증액, 11/11 추가 매수 | PYPL 페이팔 (6월 증액분) | 롱 | 미공개('small to normal') | 40.98 | 59.48 (전일 58.78) | 산출 불가 | +170.81/1만 달러 | +4,514.40/1만 달러 | +45.14% | 중간, 증액분만 |
| 9/9 순위, 11/10·11/11 증액 | ADBE 어도비 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 237.60 (전일 236.70) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.38%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 증액 보도 높음, 가격만 |
| 9/9 순위 | BIRK 비르켄슈토크 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 36.61 (전일 37.27) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -1.77%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/9 순위 | HCA 헬스케어 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 506.04 (전일 504.42) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.32%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/9 순위, 11/2 풀 포지션 | FISV 파이서브 | 롱 | 미공개('full position') | 미공개 | 63.90 (전일 63.32) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.92%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 원가 미공개 |
| 9/9 순위, 10/29 적정 6% | BBW 빌드어베어 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 28.69 (전일 30.09) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -4.65%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/9 순위, 11/10 언급 | VEEV 비바시스템즈 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 304.77 (전일 305.55) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -0.26%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만, 11/10 언급 내용 불분명 |
| 9/21 신규 | ERO 에로코퍼 | 롱 | 미공개('중간 규모') | 미공개 | 30.92 (전일 30.67) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.82%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9/21 신규, 9/22 증액 | QXO 보통주 | 롱 | 미공개('풀 포지션') | 미공개 | 13.81 (전일 13.73), 시간외 13.89 | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.58%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만, 11/12 실적 |
| 9/21·22 공개 | QXO 5.5% 시리즈B 의무전환우선주 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 별도 시세 미확인 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 보도만 |
| 7/23 추가, 11/10 약 2% | 텐센트 (홍콩 0700) | 롱 | 미공개(약 2%) | 7/23 추가분 448.60 HKD | 409.60 HKD (전일 417.80) | 산출 불가 | -182.79/1만 홍콩달러 | -869.37/1만 홍콩달러 | -8.69% | 단가 높음, 보유 높음 |
| 11/10 약 2% | 메이퇀 (홍콩 3690) | 롱 | 미공개(약 2%) | 미공개 | 72.85 HKD (전일 75.50) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -3.51%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간 |
| 11/10 약 2% | 하이디라오 (홍콩 6862) | 롱 | 미공개(약 2%) | 미공개 | 9.90 HKD (전일 10.08) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -1.79%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간 |
| 11/10 처음 확인 | 하이얼스마트홈 (홍콩 6690) | 롱 | 미공개(약 2%) | 미공개 | 21.04 HKD (전일 21.38) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -1.59%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음~중간: 2차 보도, 매수 시점 미공개 |
| 10/5 신규, 11/10 약 2% | BYD (홍콩 1211) | 롱 | 미공개(약 2%) | 미공개 | 69.20 HKD (전일 71.95) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -3.82%) | 산출 불가 | 참고 10/5 대비 -6.61% | 보유 높음, 가격만 |
| 10/11 신규, 11/10 유지 | 패니·프레디 후순위 우선주 여러 시리즈 | 롱 | 미공개(약 8~10%) | 미공개(버리: 액면의 약 1/4) | 참고 FNMAS 7.63 (전일 7.55) / FMCKJ 6.80 (전일 6.71) | 산출 불가 | 참고 +1.06% / +1.34% | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 시리즈 미공개 |
| 장기 보유 (감축 검토) | VLO 발레로에너지 | 롱(감축 검토) | 미공개('huge position') | 미공개(2020년 매수) | 363.71 (전일 350.71) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +3.71%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 감축은 검토 단계 |
| 장기 보유 (감축 검토) | WMT 월마트 | 롱(감축 검토) | 미공개 | 미공개 | 125.67 (전일 125.55) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.10%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간: 2차 보도 |
| 장기 보유 (감축 검토) | GOOGL 알파벳 | 롱(감축 검토) | 미공개 | 미공개 | 293.45 (전일 287.38) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +2.11%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간: 2차 보도 |
| 개인 공개 옵션 (풋·콜) | ||||||||||
| 10/11 신규, 11/5 25% 매도, 11/10 유지 | SMH 2027년 6월 풋, 약 20% 외가격 | 하락(일부 차익 실현) | 미공개(남은 물량 'very large') | 미공개 | 참고 470 풋 11/11 체결 없음, 호가 38.00/42.60, SMH 506.96 (전일 483.63) | 제외 | 참고 호가 중간값 -14.24% (추정) | 제외 | 제외 | 보유 높음, 참고 계약은 버리 계약 아님 |
| 10/11 주력, 11/10 유지 | 나스닥100 2027년 4월 풋, 약 20% 외가격 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (지수 28,374.25, 전일 27,740.79) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보도 사실만, 일부 보도는 6월물·QQQ 표기 |
| 9/28 신규 | 나스닥100 2027년 9월 풋, 24,000대 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (지수 28,374.25) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 4월물과 관계 불명 |
| 9/28 신규, 11/6 75% 매도 | CAT 2027년 12월 풋, 약 400달러 | 하락(대부분 차익 실현) | 미공개(남은 25% 시가 ≈ 처음 넣은 금액) | 미공개(버리: 약 4배) | 참고 400 풋 21.05 (11/11 15:33:28 EST, 전일 24.00), CAT 601.61 | 남은 풋 약 7,386/1만 달러 (추정) | 약 -1,035/1만 달러 (가정) | 약 +27,386/1만 달러 (실현 약 +30,000 포함, 추정) | 약 +274% (추정) | 배수·비율은 버리 발언, 단가·수량 미공개로 낮음~중간 |
| 9/28 신규, 11/10 유지 | ORCL 2027년 12월 풋, 두 자릿수 중반 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (ORCL 128.40, 전일 117.98) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보유 보도 |
| 9/28 신규, 11/10 유지 | PLTR 2027년 9월 풋, 100달러대 초반 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PLTR 172.46, 전일 168.82) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보유 보도 |
| 9/28 신규, 11/10 유지 | MET 메트라이프 장기 풋·2029년 외가격 풋 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (MET 102.94, 전일 102.44) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 11/10 풋 목록에 포함(보도) |
| 개인 설명(2025/11) | PLTR 50달러 풋, 2027-06-17 | 하락(당시) | 당시 50,000계약 | 1.84/주 | 같은 조건 상장 계약 0.45 (11/11 14:37:06 EST, 전일 0.55) | 보유 불명 | -543.48/1만 달러 (보유 가정) | -7,554.35/1만 달러 (보유 가정) | -75.54% | 원가 높음, 현재 보유 불명 |
| 9/28 롤 보도 (보유 불명) | PLTR 2027-06-17 50달러 풋 (시세) | 하락 | 미공개 | 미공개 | 0.45 (11/11 14:37:06 EST, 전일 0.55) | 산출 불가 | 시세만 | 시세만 | 시세만 | 시세만 |
| 9/28 롤 (나스닥100 풋으로 흡수) | QQQ 2027년 풋 | 하락 | 미공개 | 행사가 600달러대 중후반 보도 | 계약 식별 불가 (QQQ 690.38, 전일 674.76) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 롤 사실만 |
| 4/26 신규, 이후 상태 불명 | SOXX 2027년 1월 330달러 풋(분할 전) | 하락 | 미공개('a decent number') | 미공개 | 계약 시세 미확인 (SOXX 155.40, 환산 466.20) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 상태 불명, 분할로 계약 조정 추정 |
| 7/24 발언 / 10/22 풋 매수 주장 | TSLA 테슬라 하락 베팅 (공매도 또는 풋) | 하락 | 미공개 | 미공개 | 390.82 (전일 379.78) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +2.91%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음: 상품 종류 엇갈림, 11/10 풋 목록에 없음 |
| 10/5 신규 | ZTS 조에티스 2028·2029년 장기 콜 | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (ZTS 82.57, 전일 82.46) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보도 사실만 |
| 10/5 신규, 11/2·11/10·11/11 증액 | SFM 스프라우츠 2028년 장기 콜(2029년물 포함 보도) | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (SFM 50.56, 전일 48.87) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 증액 보도 높음, 계약 미공개 |
| 10/5 추가, 11/2 증액 | JD 징둥닷컴 2029년 외가격 콜 | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (JD 27.85, 전일 28.31) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 증액 보도 높음, 계약 미공개 |
| 6/25 공개 | MSFT 2028년 12월 장기 콜, 700달러대 초반 | 상승 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 참고 700 콜 56.50 (11/11 12:49:16 EST, 전일 60.31), MSFT 521.13 (전일 533.16) | 제외 | 참고 -6.32% | 제외 | 제외 | 매수 공개 높음, 현재 보유 낮음~중간 |
| 청산·교체 | ||||||||||
| 10/5 매도 → 11/11 재매수 | LULU 룰루레몬 절세 매도 | 매도 → 재매수 | 미공개 | 매도 가정 10/5 종가 93.14 | 107.45 (전일 110.37) | 청산 후 재매수 | 0 | 팔지 않았다면 +1,536.40/1만 달러 (가정) | +15.36% (가정) | 매도·재매수 높음, 가격은 가정 |
| 10/5 매도 | FNMA 패니메이 보통주 | 매도 | 미공개 | 미공개 | 4.43 (장외, 전일 4.35) | 청산 | 0 | 들고 있었다면 +522.57/1만 달러 (가정) | +5.23% (가정) | 매도 높음 |
| 10/5 증액 → 10/11 매도 | FMCC 프레디맥 보통주 | 매도 | 미공개 | 미공개 | 3.96 (장외, 전일 3.91) | 청산 | 0 | 들고 있었다면 +179.95/1만 달러 (가정) | +1.80% (가정) | 매도 높음 |
| 10/5 콜로 교체 | ZTS 조에티스 주식 | 매도 | 미공개 | 73.60 | 82.57, 매도 가정 71.41 | 청산 | 0 | -297.55/1만 달러 (실현 가정) | -2.98% | 청산 높음, 손익 낮음 |
| 10/5 콜로 교체 | SFM 스프라우츠 주식 | 매도 | 미공개 | 미공개 | 50.56 (전일 48.87) | 청산 | 0 | 팔지 않았다면 -2,211.95/1만 달러 (가정) | -22.12% (가정) | 매도 보도 |
| 9/11 전량 매도 | FLUT 플러터 | 매도 | 미공개 | 약 107.00 | 85.49 (전일 82.51), 매도 가정 100.56 | 청산 | 0 | -601.87/1만 달러 (실현 가정) | -6.02% | 청산 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | CAT 캐터필러 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,060.98 / 893.49 / 844.00 | 601.61, 환매 가정 819.95 | 청산 | 0 | +2,271.77 / +823.07 / +284.95 | +22.72% / +8.23% / +2.85% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | SOXX 반도체 ETF 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 642.80 / 535.83 / 533.00 (분할 전) | 155.40 (환산 466.20), 환매 가정 560.79 | 청산 | 0 | +1,275.82 / -465.82 / -521.39 | +12.76% / -4.66% / -5.21% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | PLTR 팔란티어 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 175.00 | 172.46, 환매 가정 187.48 | 청산 | 0 | -713.14 | -7.13% | 환매 높음 |
| 9/28 환매 | MU 마이크론 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,051.87 / 933.86 / 924.00 | 811.30, 환매 가정 1,053.98 | 청산 | 0 | -20.06 / -1,286.27 / -1,406.71 | -0.20% / -12.86% / -14.07% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | ORCL 오라클 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 145.00 / 152.00 | 128.40, 환매 가정 132.60 | 청산 | 0 | +855.17 / +1,276.32 | +8.55% / +12.76% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | NBIS 네비우스 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 211.77 / 247.00 | 154.69 (시간외 156.90), 환매 가정 231.88 | 청산 | 0 | -949.62 / +612.15 | -9.50% / +6.12% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | NVDA 엔비디아 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 210.28 | 173.73, 환매 가정 228.86 | 청산 | 0 | -883.58 | -8.84% | 환매 높음, 손익 낮음 |
| 9/28 환매 | CRWV 코어위브 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 미공개 | 60.77 (전일 48.73) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 환매 높음, 가격만 |
| 9/28 신규 → 10/11 청산 보도 | MU 2027년 6월 풋, 500달러대 | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 참고 500 풋 23.72 (11/11 15:11:12 EST, 전일 34.90) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| 9/28 신규 → 10/11 청산 보도 | NBIS 2027년 6월 풋 | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (NBIS 154.69) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| 9/28 신규 → 10/11 청산 보도 | SOXX 2027년 9월 풋(분할 전 400달러대 초반) | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (SOXX 155.40) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| 9/28 신규 → 10/11 청산 보도 | NVDA 2027년 9월 풋, 100달러대 중반 | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 시세 미확인 (NVDA 173.73) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 |
| 9/9 전량 매도 | PLTR·NVDA 2026년 12월 풋 | 하락 → 청산 | 0 | 미공개 | 청산 | 0 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산 사실 |
| 발언만 (보유 아님) | ||||||||||
| 개인 발언 (9/23 보도) | AMAT·LRCX 공매도 권고 | 숏 권고 | 해당 없음 | 해당 없음 | AMAT 395.08 (+6.05%) / LRCX 235.88 (+6.07%) | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 보도 인용만 |
사실: 공시·발언·종가. 추정: 공개된 배수나 단가로 계산한 1만 달러당 손익. 가정: 옛 13F 수량 유지, 공개일 종가 또는 장중 범위 체결, 보도 범위에서 고른 행사가.
버리의 운용사 사이언 애셋 매니지먼트는 2025년 11월 10일 SEC 투자자문사 등록을 해지했다. 상태는 지금도 Terminated다. 마지막 13F는 2025년 11월 3일 접수된 9월 30일 기준 보고서다. 보유기준일에서 408일이 지났고 그 뒤 제출은 없다. 그래서 공식 수량은 1년도 더 된 숫자다. 지금의 비중과 매매는 Substack 글과 그 글을 옮긴 보도로만 알 수 있다.
11월 11일 브리핑은 버리의 Substack에 11월 6일 이후 새 글이 없다고 썼다. 실제로는 11월 10일 오후 6시 22분(미국 동부)에 'Portpourri November 10, 2026 - New Portfolio Feature!'가 올라와 있었다. 그 글의 비중 공개와 증액 내용을 이번에 반영했다.
11월 11일 표의 11월 10일 가격도 StockAnalysis 화면 상단 값이라 일별 표의 확정 종가와 달랐다. 확정값으로 다시 계산하면 롱 5종목 소계는 -4.35%가 아니라 -4.32%다. 프레디맥의 10월 5일 대비 등락은 -0.51%가 아니라 +0.51%로 부호가 바뀐다. 바로잡은 11월 10일 값 위에 11월 11일 등락을 더했다.
| 항목 | 11월 11일 표 사용값 | 확정값 | 영향 |
|---|---|---|---|
| 몰리나헬스케어 | 206.14 | 206.35 | 롱 소계 +10.61/1만 달러, 옛 13F 시가 +26,250 |
| 메르카도리브레 | 1,490.26 | 1,490.24 | 롱 소계 -0.11/1만 달러 |
| 징둥닷컴 | 28.29 | 28.31 | 롱 소계 +7.25/1만 달러 |
| 롱 5종목 / 12종목 소계 | -2,175.42 (-4.35%) / -339.06 (-0.28%) | -2,157.67 (-4.32%) / -321.31 (-0.27%) | +17.75 |
| 숏 7종목 '들고 있었다면' (CAT 584.57, NBIS 134.00, SOXX 146.59, MU 725.11, NVDA 168.89, ORCL 117.98, PLTR 168.82) | +18,626.80 (+26.61%) | +18,612.58 (+26.59%) | -14.22 |
| SMH | 483.74 (가정 행사가 위 0.22%) | 483.63 (위 0.20%) | 거리 -0.02%p |
| 절세 교체 (LULU, FNMA, FMCC) | 110.33, 4.33 (+2.85%), 3.87 (-0.51%) | 110.37 (+18.50%), 4.35 (+3.33%), 3.91 (+0.51%) | 프레디맥 부호가 바뀜 |
| 옛 13F 4종목 (LULU 110.37, MOH 206.35, SLM 16.78) | 66,866,110.18 | 66,891,559.64 | +25,449.46 |
| 페이팔 | 58.80 | 58.78 | -4.88/1만 달러 |
| 가격만 쓰는 행 | CRWV 48.77, MET 102.42, ADBE 236.67, HCA 504.32, FISV 63.33, BBW 30.12, ERO 30.69, MSFT 533.20, VLO 350.60, WMT 125.48, GOOGL 287.44, AMAT 372.47, LRCX 222.44, QQQ 674.81, TSLA 379.73, HAL 31.85, FLUT 82.49, FNMAS 7.45 | 48.73, 102.44, 236.70, 504.42, 63.32, 30.09, 30.67, 533.16, 350.71, 125.55, 287.38, 372.53, 222.39, 674.76, 379.78, 31.86, 82.51, 7.55 | 손익 계산 없음 |
| 항목 | 11월 12일 확인 | 11월 11일 발표값 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 신규 | 룰루레몬 재매수(11/11), 하이얼스마트홈 이름 첫 확인(11/10 글, 약 2%) | 공개 없음 | 신규 1건, 새로 확인된 보유 1건 |
| 청산 | 공개 없음 | 공개 없음 | 없음 |
| 증액 | 메르카도리브레(1,500 아래 두 번째), 어도비, 징둥, 페이팔, 스프라우츠 콜 | 새 공개 없음 | 5종목, 수량 미공개 |
| 감액 | 새 공개 없음 | 캐터필러 풋 75%(11/6) | 없음 |
| 비중 공개 | 메르카도·템플앤웹스터 각 10% 초과, 홍콩 5종목 각 약 2% | 없음 | 첫 비중 수치 |
| 풋 기초자산 | 6곳, 메트라이프 보유 재확인 | 6곳 (메트라이프는 11/5 목록에 없음) | 수는 같음 |
| 캐터필러 풋 1만 달러당 | 약 +27,386 (+274%, 추정) | 약 +28,421 (+284%) | 약 -1,035 |
| 12종목 비교 바스켓 | -223.90 / -0.19% | -339.06 / -0.28% | +115.16 (정정 +17.75, 11/11 장 +97.41) |
| 롱 5종목 소계 | -2,060.26 / -4.12% | -2,175.42 / -4.35% | +115.16 |
| 숏 7종목 '들고 있었다면' | +15,087.62 / +21.55% | +18,626.80 / +26.61% | -3,539.18 (정정 -14.22, 11/11 장 -3,524.96) |
| SMH 가정 행사가 거리 | 행사가 위 4.79% (506.96) | 행사가 위 0.22% (483.74) | 행사가에서 4.6%p 멀어짐 |
| 옛 13F 4종목 기계적 시가 | 67,225,052.76 | 66,866,110.18 | +358,942.58 (정정 +25,449.46, 11/11 장 +333,493.12) |
| 패니·프레디 교체 (10/5 대비) | FMCC +1.80% / FNMA +5.23% | FMCC -0.51% / FNMA +2.85% | 정정 뒤 11/11 각각 +1.3%·+1.9% |
| SEC 상태·최신 13F | Terminated, 2025-09-30, 408일 | Terminated, 2025-09-30, 407일 | 경과일 +1 |
| Substack 새 글 | 11/10 Portpourri, 11/11 Trading Post & Prattle | 새 글 없음 (정정) | 글 2건 |
11월 12일에는 네비우스와 QXO가 실적을 낸다. 네비우스는 버리가 9월 말 공매도를 접은 뒤 11월 11일 하루에만 15% 뛰었다. QXO는 그가 풀 포지션이라고 한 종목이다. 11월 17일에는 엔비디아 실적이 남은 SMH·나스닥100 풋을 흔들고, 같은 날 아침 징둥 실적이 롱 주식과 2029년 콜을 시험한다. 메르카도리브레가 약 1,210달러까지 내리면 버리가 예고한 세 번째 매수 조건이 된다.